【研究报告内容摘要】
上周回顾上周计算机板块(中信分类) 上涨 0.18%,涨幅排名位列 29个行业中第20位,同期沪深 300下跌 0.70%。计算机板块跑赢大盘。
本周观点11月 20日-23日, 首届世界 5g 大会在北京经济技术开发区举办,工信部部长苗圩在开幕式上表示,中国的 5g 网络基站已经建设了 11.3万个,预计年底将达到 13万个, 自 10月 31日中国 5g 网络正式商用以来,中国签约的 5g 用户已经达到了 87万。 工信部副部长陈肇雄在主论坛上表示, 目前 5g 发展进入应用推广阶段,要加快 5g 网络部署和应用基础,加快独立组网产业链完善,特别是在垂直行业应用。 在行业落地方面,陈肇雄副部长重点提到制造业、 交通、农业上的 5g 应用。在大会的应用展示上, 5g+智慧工厂、 5g+智慧交通是重点的应用领域。 我们认为,目前一线城市 5g 基础设施和用户数量已经初具规模, 2020年将成为 5g 商用元年,推荐重点关注 5g 相关应用。
我们认为, 5g 相关的计算机领域需要关注: 1)边缘计算。边缘计算是支撑 5g 应用的基础,使车联网、超高清电视等高带宽、低延迟应用实际落地,相关公司为网宿科技、华体科技等; 2)车辆智能网联。 5g 落地后,车联网是确定性最高的核心应用场景,提供无人驾驶保障,相关公司为中科创达、 四维图新、东软集团、德赛西威等; 3)工业互联网。 5g 则将推动工业互联网及物联网的跨越式进步,数字孪生等技术将基于 5g 网络大幅提升工厂生产效率,相关公司为:能科股份、汉得信息等; 4) 安防领域。 无线高清视频数据传输成为可能,配合实时人脸识别,把计算和通信能力结合。
近期重点推荐标的:麦迪科技、 恒生电子、能科股份、科大讯飞、绿盟科技、上海钢联、远光软件、易华录。
2019年计算机行业营收及利润预计将保持较快增长,政策层面利好不断,我们对行业持“推荐”评级。
风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。

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